大行评级｜交银国际：维持龙源电力“买入”评级 目标价8.57港元

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交银国际发表研究报告指，市场对龙源电力收购看法转向较为理性，该行相信若收购能有所进展，即能提升估值。 风险回报比接近三倍，具备吸引力。维持“买入”评级，最新目标价8.57港元，即仍有逾30%的潜在升幅。报告指，集团已通过关于授予董事会回购H股一般性授权的议案，目前建议下，公司最多可以在公开市场回购最多10%的H股股份。

该行认为公司估值已触底的逻辑是，目前公司估值已充分反映收购母公司资产较预期缓慢；中期业绩超预期能成为市场情绪由过度悲观过渡至理性的开始；回购建议将是新的催化剂。此外，H股回购上限仍超过目前任何H股单一持有者的数量，这将进一步消除市场对个别机构再度抛售公司H股的忧虑。

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